В маленькой деревне жила бедная крестьянская семья, которая переживала тяжелые времена. Их единственная корова заболела, и мать, испуганная и решительная, отправила своего смелого сына Джека в город к мяснику. Она надеялась, что продажа коровы поможет семье преодолеть трудности.

В пути Джек встретил загадочного Продавца чудес, который предложил ему обменять корову на волшебные бобы. Молодой человек, мечтающий о невероятных приключениях, не смог устоять перед этим заманчивым предложением и решился на сделку. Но когда Мать узнала о его поступке, ее гнев не знал границ.

Она выбросила бобы на улицу, полагая, что это лишняя ерунда. Но на следующее утро все были поражены: маленькие бобы выросли до небесных облаков. Возбужденный любопытством и решимостью разгадать тайну, Джек решился вместе со своим верным псом Кросби подняться вверх по длинным стеблям. Наверху, на высоте облаков, их встретила загадочная и прекрасная принцесса Маргарет. Она сообщила, что она заколдована и должна стать женой злобного принца. Мгновенно влюбленное сердце Джека, он обещал спасти ее от коварных замыслов Госпожи Нуар, злобной матери принца Тулипа. Госпожа хотела выдать дочь замуж против ее воли, чтобы получить контроль над Страной.